Valutakursrisiko
Også kaldet valutakursrisiko på fordringer, valutarisiko, kursrisiko på tilgodehavender
Valutakursrisiko er den risiko, der opstår, når en fordring står i en anden valuta end jeres egen — og den vokser for hver dag, kravet ikke betales.
- Opstår ved
- Fordringer i fremmed valuta
- Vokser med
- Betalingstiden
- Reduceres ved
- Fakturering i egen valuta
I praksis
En faktura i euro eller dollar svinger, indtil den bliver betalt, og det er kreditor, der bærer udsvinget. En kunde, der betaler halvfems dage for sent, har ikke bare bundet likviditet; han har også udsat jer for tre måneders kursbevægelse på beløbet.
Sammenhængen med betalingstiden er det, der gør risikoen til et debitorspørgsmål og ikke kun et finansielt. Jo længere DSO, jo længere eksponering. Det er den samme dag, der tælles to gange: én gang som bunden kapital og én gang som kursrisiko.
Håndteringen ligger sjældent i inddrivelsen. Den ligger i, hvad der blev aftalt: hvilken valuta der faktureres i, om der er aftalt en kursklausul, og hvor lang kredit der blev givet. Er kravet først forfaldent, er valget truffet.
Det bliver ofte gjort forkert
- Kravet opgøres til den oprindelige kurs. Ved inddrivelse i udlandet er det afgørende, hvilken dags kurs der lægges til grund, og det bør fremgå af aftalen.
- Risikoen håndteres kun i finansafdelingen. Den, der kan forkorte eksponeringen mest, er den, der sender rykkeren til tiden.