Beregner
Hvad koster sen betaling jer?
Renteudgiften og den bundne likviditet, når kunderne betaler for sent — regnet på hele porteføljen.
DSO er ét tal. Det her er, hvad tallet koster. Betaler kunderne i gennemsnit 24 dage for sent, ligger der 24 dages omsætning ude hos dem i stedet for på jeres konto — og de penge er lånt, enten af banken eller af jer selv. Læg det konstaterede tab oveni, og I har den samlede pris på for sen betaling. Det er det tal, der hører hjemme i en bestyrelsesindstilling.
Sådan regnes det
- Den daglige omsætning er årsomsætningen divideret med 365. Ganget med det antal dage, kunderne betaler for sent, er det den arbejdskapital, der er bundet i debitorer.
- Kapitalomkostningen er den rente, de bundne penge koster jer. Trækker I på en kassekredit, er det kreditrenten. Er I selvfinansieret, er det det afkast, pengene ellers ville have givet.
- Det konstaterede tab lægges oveni som en selvstændig post. Det er ikke det samme som forsinkelsen — men det kommer fra den samme kilde, og det hører med i regnestykket.
- Til sidst: hvad ti dages hurtigere betaling er værd. Det er dét tal, en investering i rykkerdisciplin skal måles imod.
Det bliver ofte gjort forkert
- Man regner kun på tabet
- Afskrivningerne er den synlige post, og de er sjældent den dyre. Renteudgiften på penge, der lå ude for længe, står ingen steder i regnskabet — men den er der.
- Kapitalomkostningen sættes til bankrenten alene
- Er kassekreditten trukket i bund, er den rigtige pris ikke renten — det er den ordre, I ikke kunne finansiere. Alternativomkostningen er næsten altid højere end kreditrenten.
- Tallet regnes én gang og lægges væk
- Det er ikke en analyse, det er et styringstal. Regnes det hvert kvartal, viser det, om rykkerdisciplinen faktisk virker — eller om den kun blev besluttet.
Ofte stillede spørgsmål
Hvilken kapitalomkostning skal vi regne med?
Er I trukket på kassekreditten, brug kreditrenten. Er I ikke, brug det afkastkrav, I selv måler investeringer på. Et sted mellem 5 og 10 % er almindeligt — og pointen holder ved begge ender af det spænd.
Hvor mange dage for sent betaler vores kunder?
Det er gabet mellem jeres betalingsbetingelser og jeres faktiske DSO. Kender I ikke tallet, så regn DSO ud først — det tager to felter.
Er det ikke bare et likviditetsproblem?
Nej. Bundet arbejdskapital koster rente hver eneste dag, den er bundet, og den koster de muligheder, pengene ellers kunne have finansieret. Det er en driftsomkostning, der bare ikke har sin egen linje i resultatopgørelsen.